Preverili smo, ali je koristno uporabiti trgovalni račun za varčevanje v vzajemnih skladih. Pri tem smo imeli v mislih tako imenovane indeksne sklade ETF. Glavna značilnost teh skladov je, da pri njih upravljavec le spremlja sestavo vnaprej izbranega tržnega indeksa. S tem pasivnim pristopom se razlikujejo od pri nas prevladujočih vzajemnih skladov v aktivnem upravljanju, pri katerih poskuša upravljavec z lastno strategijo doseči čim večji donos na trgu, na katerega vlaga, torej `premagati´ borzni indeks na tem trgu.

Prvi razlog, da so pri varčevalcih v bolj razvitih državah članicah EU indeksni skladi vse bolj priljubljeni, je, da v realnosti, še posebej pa na dolgi rok, le majhnemu številu aktivnih upravljavcev skladov dejansko uspe `premagati´ tržni indeks, ki mu sledi njihov sklad. Drugi razlog so bistveno manjši stroški poslovanja z indeksnimi skladi. Velik delež indeksnih skladov nosi kratico ETF (`exchange traded fund´), ki pomeni, da se s takšnimi skladi trguje na borzi, za nakup pa potrebujete trgovalni račun.

Obročno varčevanje je žal predrago
Varčevanje v indeksnih skladih ETF je pri nas žal predrago za tiste, ki svoje prihranke še zbirajo in bi radi varčevali v manjših mesečnih obrokih. Razlog za to so zelo visoke minimalne trgovalne provizije, ki so praviloma precej več kot 10 evrov za posamezen nakup. Možna razlaga za odsotnost ugodnih obročnih varčevanj v indeksnih skladih pri nas je najbrž v tem, da ponudniki svojim strankam raje prodajo dražje naložbene produkte iz lastne ponudbe ali pa iz ponudbe svojih partnerjev, od katerih si lahko obetajo večje provizije. Dokler se to ne bo spremenilo, se bodo lahko potrošniki poleg varčevanja v dražjih aktivnih vzajemnih skladih odločili kvečjemu za bolj zapleteno čezmejno varčevanje pri ugodnejših tujih ponudnikih.

Pri enkratni naložbi so stroški manjši
Več možnosti za varčevanje v indeksnih skladih ETF imajo tisti potrošniki, ki so že privarčevali večje zneske, saj postane borzna provizija z enkratnim nakupom večjega števila točk sklada relativno ugodna.

Ponudnike smo prosili za potrditev izračuna stroškov za nakup točk indeksnega sklada ETF, ki vlaga v svetovne delniške trge s sledenjem indeksu MSCI World, v vrednosti 10.000 evrov. Predpostavili smo nakup točk sklada, ki ne izplačuje dividend, prek borze Frankfurt Xetra, kar v primerjavi z domačimi nakupi praviloma pomeni dodatne stroške (npr. tuji posredniki, borze in skrbniki).

V tabeli lahko vidite, da so se v prvem letu vodenja računa med najugodnejše ponudnike za nakup točk sklada ETF v našem primeru uvrstile BKS Bank, Alta in KBS banka (če z njimi poslujete prek spleta). Tisti z varčevalno strategijo `kupi in drži´ morajo biti pozorni predvsem na redne stroške poslovanja s trgovalnim računom, saj lahko med tremi najbolj in tremi najmanj ugodnimi ponudniki v prvih treh letih prihranite 55,3 evra letno.

Tabela: Stroški nakupa točk indeksnega ETF sklada v vrednosti 10.000 evrov in njihovega varčevanja za eno leto

Tabela3
Opombe: Podatke o stroških za mesec oktober smo spremljali do začetka septembra. Vsi obračuni so na ravni koledarskega leta; nekateri ponudniki obračunajo manjše stroške, povezane z vodenjem računa, če sklenete pogodbo med letom. 1 – Upoštevane so provizija za borzno posredovanje ponudnika, stroški tuji posrednikov, borz in skrbnikov. 2 – Vzpostavitev poslovnega razmerja je do konca oktobra brezplačna, potem bo tarifa 10 evrov.

Manjši stroški naložbe v sklade ETF
Pa se varčevanje v skladu ETF z enkratnim nakupom stroškovno sploh lahko izplača v primerjavi z nakupom točk klasičnega vzajemnega sklada? Naš odgovor je pritrdilen. Za primer si predstavljate dva svetovna delniška sklada, indeksnega in drugega, ki je upravljan aktivno. Oba sklada sledita istem borznem indeksu. V sklada vložite po 10.000 evrov za 20 let, naložbe, v katere oba sklada vlagata, pa se letno v povprečju plemenitijo za 4 odstotke.

Za nakup klasičnega vzajemnega sklada boste tipično odšteli 3,7 odstotka vstopnih stroškov, vsako leto pa vam bodo zaračunali redne stroške sklada v višini 2 odstotka vaših sredstev. Po odbitku stroškov bo dejanski donos vaše naložbe 1,74 odstotka, vaš skupni prihranek pa bo 14.106,18 evra.

Za tipični sklad ETF, ki ga kupite na zgoraj opisani način, boste v povprečju plačali stroške odpiranja trgovalnega računa v višini 117,5 evra, povprečne letne stroške trgovalnega računa v višini 0,28 odstotka in tipične redne stroške sklada v višini 0,40 odstotka. Dejanski donos bo tako 3,22 odstotka, vaš skupni prihranek pa bo 18.837,38 evra. (Pri izračunu smo predpostavili, da se vsakoletni stroški borznoposredniške hiše zaračunajo procentualno in da se ne spreminjajo, prav tako nismo upoštevali razlike med nakupnim in prodajnim tečajem ETF skladov).

Z naložbo v tipični indeksni sklad ETF, ki vlaga v globalne delniške sklade, si lahko po tukaj opisanem scenariju obetate še enkrat večji donos kot pri primerljivem aktivno upravljanem vzajemnem skladu. Razlog so občutno manjši redni letni stroški oz. zaslužki vašega ponudnika, če se odločite za indeksni sklad. S primerjavo stroškov trgovalnih računov pa bi z izbiro najugodnejšega ponudnika iz naše primerjave prihranili še skoraj tisoč evrov več.

Kje najti in kako kupiti indeksne sklade ETF?
O ponudbi skladov ETF lahko povprašate v borznoposredniških hišah in bankah, ki ponujajo trgovalne račune. V množici zelo različnih skladov ETF je za povprečnega potrošnika najbolje, da se osredotoči na ugodne svetovne delniške sklade, ki sledijo široko razpršenim indeksom, na primer MSCI World, in morda še na sklade, ki vlagajo v evrske državne obveznice. Med uveljavljenimi ponudniki skladov ETF so na primer podjetja Amundi, Comstage, db x-trackers, iShares in Lyxor.

Poudarjamo, da je investiranje prihrankov v indeksne sklade ETF primerno le za tiste potrošnike, ki imajo nekaj več finančnega znanja, predvsem o njihovih lastnostih in o uporabi trgovalnega računa. Ko bo več ponudnikov prepoznalo prednosti teh skladov za svoje stranke, pa lahko pričakujemo tudi ugodne ponudbe obročnega varčevanja v indeksnih skladih.

E-novice

Želite biti na tekočem z aktualnimi novicami?
Naročite se na e-novice še danes!
Joomla Extensions powered by Joobi

Poznate pravice potrošnikov pri najemu kredita?

www.vemvec.si

Ta stran uporablja piškotke.

Z nadaljevanjem obiska strani soglašate z njihovo uporabo. Več o piškotkih ...

Razumem

Seznam piškotkov na naši spletni strani 


PiškotekPotrebna privolitevOpis piškotkaTrajanjeKategorijaTretja stran
Joomla functional cookies, session Ne Osnovni piškotek za spremljanje uporabnika na spletni strani in prilagajanje prikaza. Čas obiska spletne strani 1 Obvezni  
joomla_user_state Ne Piškotek za informacijo o prijavljenem uporabniku. Do odjave iz uporabniškega računa 1 Obvezni  
joomla_remember_me Ne V primeru, da boste ob prijavi za dostop do članskih vsebin izbrali opcijo "Zapomni si", se bo ta piškotek shranil na vašem trdem disku. 2 meseca 1 Obvezni  
_gat Da Ta piškotek namesti Google Universal Analytics, z njim omeji zbiranje podatkov o obiskovalcu spletne strani z namenom hitrejšega delovanja bolj obiskanih spletnih strani. 1 minuta 2 Da
_gid Da Ta piškotek namesti Google Analytics z amenom shranjevanja informacij o tem, kako obiskovalci uporabljajo našo spletno stran. Zbrani so podatki o številu obiskovalcev in spletnih strani iz katerih so prišli na našo spletno stran. Podatki so anonimizirani. 1 dan 2 Da
_ga Da Google Analytics uporabljamo za analizo prometa na naši spletni strani (število posameznih obiskovalcev, število ogleda vsebin, času preživetem na naši spletni strani, uporabljenih programih za ogled strani). Google Analytics uporabljamo tudi za analizo najbolj zanimivih vsebin na naši spletni strani, ter učinke porabljenega denarja za oglaševanje v Google Adwords, kadar se odločimo za oglaševanje določene besede. Podatki so anonimizirani. 2 leti 2 Da
Extrawatch analytics Ne

Sodi med t.i. 1st party piškotke. Uporabljamo ga za merjenje obiska spletne strani zps, podatki so anonimizirani. Gre za t.i. 1st party piškotek, za katerega ni potrebna izrecna privolitev obiskovalca. Piškotek traja le za čas obiska na spletni strani. Več informacij: https://www.extrawatch.com/privacy-policy

Čas obiska spletne strani 2 Obvezni  
spu_cookienovice Ne Ta piškotek uporabljamo za to, da se obrazec za prijavo na zps e-novice ne prikaže tistim, ki so se na novice že prijavili. 20 dni  1 Obvezni  
cc_necessary Da Piškotek zabeleži podatek, da je obiskovalec spletne strani dal privolitev za piškotke. 1 leto 1 Obvezni  
cc_analytics Da Piškotek zabeleži podatek, da je obiskovalec spletne strani dal privolitev za analitične piškotke. 1 leto 1 Obvezni Da
cc_social Da Piškotki družbenih omrežij omogočajo sledenje po spletnih straneh, ki jih obiskujete in vam ob ponovne obisku družbenega omrežja prikazujejo ciljane oglase. Sledenje je možno, tudi ko niste prijavljeni v svoj račun na družbenem omrežju. 1 leto 3 Da
Doubleclick (google partner) Da

DoubleClick uporablja piškotke za izboljšavo ciljanega oglaševanja. Glede na nastavitve na uporabnikovem računalniku in na spletnih straneh, se lahko podatki zbrani na ta način, dodajo uporabnikovem Google računu.

V primeru, da zavrnete namestitev tega piškotka, se vam ob obiskovanju spletni strani ne bodo več prikazovalo personalizirano Google oglaševanje.

20 dni 2 Da

Kako pobrišem vse piškotke?
Internet Explorer
Uporabniki brskalnika Internet Explorer morajo to opraviti ročno (Orodja => Izbriši zgodovino brskanja …); v pogovornem oknu izberejo "Izbriši vse …" oziroma pobrišejo vsaj piškotke in začasne internetne datoteke. 

Mozilla Firefox
Uporabniki brskalnika Mozilla Firefox lahko to prav tako opravijo ročno (Orodja => Počisti zasebne podatke …) ali pa prilagodijo nastavitve tako, da se zasebni podatki po vsaki uporabi brskalnika pobrišejo samodejno (Orodja => Možnosti … => Zasebnost => Vselej počisti zasebne podatke, ko se zapre Firefox) in v pogovornem oknu izberejo še Nastavitve …, kjer določijo, kateri podatki naj se izbrišejo.

Chrome
V računalniku odprite Chrome.
V zgornjem desnem kotu kliknite ikono za več možnosti Več in nato Nastavitve. Na dnu kliknite Dodatno =>Zasebnost in varnost => Nastavitve spletnega mesta => Piškotki => Ogled vseh piškotkov in podatkov spletnih mest => Odstrani vse. Potrdite tako, da kliknete Izbriši vse.

Kako pobrišem posamezen piškotek?
Internet Explorer
Uporabniki brskalnika Internet Explorer morajo to opraviti ročno: Orodja=> Splošno=>Zgodovina brskanja=>Nastavitve=>v pojavnem oknu izberite Ogled datotek in potem izberete katere želite izbrisati.

Mozilla Firefox
Uporabniki brskalnika Mozilla Firefox lahko opravijo ročno: Orodja => Možnosti => Zasebnost => in v oknu izberite Izbrišite posamezen piškotek, kjer določite, kateri podatki naj se izbrišejo.

Chrome
V računalniku odprite Chrome. V zgornjem desnem kotu kliknite ikono za več možnosti Več => Nastavitve => Dodatno => Zasebnost in varnost => Nastavitve spletnega mesta => Piškotki => Ogled vseh piškotkov in podatkov spletnih mest => V zgornjem desnem kotu poiščite ime spletnega mesta => Desno od spletnega mesta kliknite ikono za odstranjevanje Odstrani.

Onemogočenje piškotkov 
Vi odločite, ali boste dovolili shranjevanje piškotkov na vaši napravi. Nastavitve za piškotke lahko nadzirate in spreminjate v vašem spletnem brskalniku. 
Za informacije o nastavitvah za piškotke izberite spletni brskalnik, ki ga uporabljate. 
- Chrome
- Firefox
- Interne Explorer
- Opera (stran v angleškem jeziku)
- Safari (stran v angleškem jeziku)

Če piškotke izključite, so lahko nekatere možnosti spletne strani onemogočene.

V primeru, da bi nas o piškotkih na naši spletni strani radi še kaj vprašali, vam bomo z veseljem pojasnili! Pišite nam na web@zps.si.